A continuación, te contamos todo acerca del Position Trading, por qué es tan popular o cuáles son sus ventajas y desventajas, entre otros.
El mundo del trading implica una serie de palabros que es conveniente asimilar, ya que muchos de los mismos resultan esenciales para comprender determinadas formas de trading, sus estrategias asociadas y el perfil del trader que se encuentra tras las mismas.
A menudo, se tiende asociar al trader dentro de un perfil concreto, siendo el conservador aquel que se arriesga poco o prefiere mantener posiciones abiertas durante un largo plazo, y el agresivo aquel que prefiere las operaciones intradía (Day Trading, en inglés) junto con técnicas más arriesgadas que le hagan ganar liquidez de forma más rápida, aunque no más segura.
Sin embargo, aunque puede haber algo de cierto en todo esto, no siempre se cumplen estos perfiles o condiciones a rajatabla, ya que muchos trader combinan determinados tipos de inversión, en función de sus necesidades. Uno de los tipos más populares es el llamado Position Trading, o trading de posición, el cual se sitúa en el medio-largo plazo, y que requiere tanto de un análisis previo como de cierta experiencia por parte del trader.
¿Qué es el Position Trading?
Se trata de una tipología de trading cuya principal característica es la de abrir posiciones que se mantengan entre un mes como mínimo y un año como máximo. Por ello, decimos que se trata de una estrategia a medio-largo plazo, ya que las operaciones oscilan entre un número elevado de semanas, permitiendo la trader tanto anticiparse a determinados movimientos en el mercado como, por ejemplo, soportar determinadas caídas o correcciones en el mismo. También, por ello, se dice, que se trata de un tipo de trading orientado a trader con experiencia, con capital de respaldo o que combinen este trading de posición con otros como el swing trading o el day trading.
Aunque existen diferentes modalidades de Position Trading, lo más habitual es concebirlo como una inversión, sobre todo al respecto de determinados activos como acciones, recursos naturales, planes de pensiones y criptomonedas. Así, el trader no suele preocuparse por las fluctuaciones a corto plazo del mercado, que tanto afectan al day trading y al scalping, sino más bien en la tendencia que este sigue conforme a determinados momentos, jornadas, noticias y todo tipo de sucesos.
Esto hace que el Position Trading requiera de paciencia, capital suficiente como para aguantar la posición abierta durante un periodo medio-largo de tiempo y, sobre todo, del constante análisis del mercado, tanto para establecer un objetivo de beneficios, como para evitar el temido margin call, que es cuando las pérdidas superan el capital disponible en cuenta.
¿Cómo Funciona el Position Trading?
En el Position Trading, los trader suelen abrir muy pocas posiciones que mantienen abiertas durante un periodo de un mes como mínimo y un año como máximo. Dado que, lógicamente, los posibles beneficios de cada operación se extienden en el tiempo, es importante que los trader que hagan uso del Position Trading cuenten con experiencia y capital suficiente como para ello, ya que estos beneficios suelen ser considerablemente más elevados que en otros tipos de trading.
En ocasiones, el trader mezcla este tipo de trading con otros intradía, ya que el Position Trading les permite “desentenderse” del estrés diario que suponen las constantes fluctuaciones de precios o la volatilidad de ciertos mercados. Para llevar a cabo este tipo de operaciones, con cierta garantía y tranquilidad, los trader que se dedican a este tipo de operaciones suelen basarse en dos tipos de análisis para evaluar la tendencia y el riesgo: el fundamental y el técnico.
- El análisis fundamental se centra en calcular el valor de un activo y analizar, de cara al futuro a medio o largo plazo, en función de las necesidades, qué elementos externos y tendencias podrían influir en un alza o una bajada del mismo.
- El análisis técnico, por su parte, se basa en el histórico del activo, o similar, así como de tendencias del mercado en situaciones parecidas. Por ello, el trader suele revisar estos datos junto a estadísticas, con el objetivo de compaginar el análisis fundamental con los datos del técnico y abrir una posición lo más interesante posible.
Este doble análisis previo se sigue ejecutando a lo largo de la operación, hasta que el trader decida cerrarla, bien por llegar al objetivo, o bien por entrar en pérdida u observar una dinámica negativa. Por ello, también, este tipo de operaciones suelen llevarse a cabo en mercados cuyas tendencias e históricos suelen ser bastante claras o predecibles, y no en aquellos en los que la volatilidad es parte de su naturaleza.
¿Cuál es el Perfil del Position Trader?
Realmente, en el mundo del trading, no tiene por qué existir un perfil específico para cada tipo de estrategia u operación, ya que muchas de las mismas pueden combinarse entre sí, sobre todo gracias a las posibilidades que, hoy en día, brinda la tecnología. Sin embargo, sí que es cierto que aquellos trader que se dedican a este tipo de inversiones suelen hacerlo conforme a ciertas pautas o fundamentos que los caracteriza como profesionales, y que podemos resumir en:
- Profesionales con experiencia, acostumbrados a analizar datos y estadísticas históricos y en tiempo real, con el objetivo de abrir una posición, mantenerla o cerrarla de forma sensata.
- Personas con paciencia suficiente como para soportar tanto las alzas como las bajas de sus propias posiciones abiertas, así como la de otras en las que no operan, pero pueden influir, de forma positiva o negativa, tanto en las suyas como en su propia naturaleza de trader.
- Actuar de forma independiente a medios de comunicación y divulgadores, intentando mantenerse al margen de la opinión y el ruido mediático acerca del mercado.
- Contar con capital suficiente como para mantener abiertas las posiciones durante periodos de tiempo medio-largos.
- Tener un perfil resolutivo, e incluso combinar este tipo de posiciones con otras como el swing trading o el day trading.
¿Cuáles son las Principales Estrategias y Técnicas Empleadas en el Position Trading?
Ya hemos comentado que, a través del análisis fundamental y el análisis técnico, el trader de posición puede planificar su propia estrategia conforme a un determinado activo o contexto en el que manejarse de forma solvente. Sin embargo, existen una serie de técnicas o estrategias que resultan comunes a muchas de estas operaciones, de entre las que destacan las tres siguientes:
- Trading de soporte y resistencia, que hace referencia a los niveles de soporte y resistencia que suele tener un activo. El soporte es el valor histórico más bajo del activo y la resistencia, el más alto o la barrera a la que nunca llega. Por tanto, estos niveles pueden indicar a los trader la tendencia o los márgenes en los que se moverá el activo. Habitualmente, se utilizan ambos niveles para cerrar la operación antes de que comience a caer, o entrar en la misma cuando esta comience a subir.
- Trading breakouts, que habitualmente se traduce como “brotes”. Estos brotes se dan cuando el valor del activo se mueve fuera de los niveles de soporte y resistencia, por lo que el trader puede aprovechar esta situación para iniciar la operación y esperar, en el medio-largo plazo, la tendencia ascendente o decreciente del valor.
- Pullback, también denominada como estrategia del retroceso. Cuando existe una leve variación, a la baja, en el precio de un activo y esta se mantiene en el tiempo, y además lo ha hecho de forma histórica en alguna ocasión, los trader compran en estos momentos grandes cantidades para vender una vez sube el precio y se mantiene durante un tiempo.
Ventajas y Desventajas del Position Trading
Como ocurre con todos los tipos de trading y estrategias de inversión resultantes, cada tipología cuenta con su propia batería de ventajas y desventajas. Las ventajas del Position Trading son numerosas, pero de entre las mismas destacamos las 5 siguientes:
- Implica un riesgo considerablemente menor que el day trading o el swing trading, ya que las operaciones se encuentran abiertas a largo plazo y con margen suficiente como para que las pérdidas, en caso de existir, no sean pronunciadas.
- Por otro lado, también implica un estrés considerablemente inferior, puesto que se trata de mantener posiciones abiertas en el medio-largo plazo, con todo lo que ello implica.
- Las ganancias suelen ser elevadas, y las pérdidas contenidas, puesto que los lentos cambios en la tendencia dan margen suficiente al trader como para cerrar la operación.
- La inversión de tiempo es mucho menor, lo que permite al trader centrarse en otras operaciones, sean del tipo que sean.
- Se trata de operaciones a las que el llamado “ruido” del mercado no suele afectar tanto como a otro tipo de operaciones.
Por su parte, es cierto que el Position Trading, a pesar de sus múltiples ventajas, también cuenta con algunas desventajas como:
- Suele requerir de una inversión inicial elevada para que las ganancias y el tiempo invertido en el medio-largo plazo resulten rentables.
- Requiere de gran paciencia por parte del trader, puesto que la tendencia del mercado que siguen estas operaciones no se caracteriza, precisamente, por la volatilidad.
- Eventos externos no programados o predecibles, como cambios políticos, desastres naturales o pandemias, pueden afectar enormemente a este tipo de operaciones.
