A continuación, te explicamos cuáles son las principales características del trading con apalancamiento y cómo funciona.
En el mundo del trading existen una gran cantidad de conceptos, como el Apalancamiento, que conviene asimilar, no solo para comprenderlos a la hora de leer artículos, estrategias o análisis, sino también para saber cuándo, cómo y por qué ponerlos en uso dentro de un mundo tan rico como extenso, que abarca, entre muchos otros:
- Acciones, en las que el apalancamiento se utiliza para abrir posiciones sobre importantes cantidades de acciones y de forma diversificada, es decir, en varios activos diferentes.
- Forex, uno de los más populares, ya que la compraventa de divisas con apalancamiento es el mercado financiero más popular del mundo en estos momentos, y permite a pequeños inversores entrar en el mismo a través de este sistema.
- Criptomonedas, al respecto del apalancamiento funcionan igual que Forex, a lo que se añade su naturaleza descentralizada, lo que las hace tanto más interesantes como más volátiles, pero también una gran oportunidad para pequeños, medianos y grandes inversores.
Sin embargo, en estos contextos, es importante reflejar qué significa exactamente el apalancamiento, y no es más que iniciar operaciones con más dinero del que, realmente, se dispone, lo cual se hace mediante préstamos que, en la mayoría de los casos, se obtienen gracias a un broker, un exchange o una entidad bancaria tradicional.
La razón, evidentemente, es ganar lo suficiente como para pagar dicho préstamo y, además, obtener beneficios.
¿Qué es el Trading con Apalancamiento?
Como os hemos adelantado en la introducción, el trading con apalancamiento no es más que invertir más dinero del que, realmente, se tiene, y para ello se hace uso de préstamos, que se solicitan a broker, exchange o entidades financieras, en función del mercado, tipo de activo, trader o circunstancia.
Por supuesto, el objetivo principal de todo ello es el de obtener un beneficio tan importante que permita al trader saldar su préstamo y, además, obtener ganancias con ello, teniendo en cuenta, incluso, las comisiones y los intereses del cómputo general de la operación.
El motivo es obvio, abrir una posición con una exposición mucho mayor permite al trader aumentar sus beneficios, aunque, por el lado contrario, también aumentar sus pérdidas, en caso de que la operación no se lleve a cabo conforme a lo estimado.
En muchos casos, son los propios broker y exchange, o entidades bancarias también, quienes ofrecen esta posibilidad a los trader, ya que abriendo posiciones de este tipo no solo ganarían su respectiva comisión, sino también los intereses correspondientes al préstamo. En caso de salir bien la operación, es un contexto en el que todos ganan.
Por otro lado, dentro del trading con apalancamiento, existen una serie de conceptos que es importante asimilar, no solo para invertir de forma sensata a través de este formato, sino también para comprender bien cómo funciona:
- Margen, o Trading Margin – Se trata de la cantidad de dinero requerida por el broker, exchange o entidad financiera para cubrir posibles pérdidas en la operación, y la cantidad suele ir en función del valor de la posición. Así como del dinero prestado al inversor.
- Margen aislado, o Isolated Margin – El margen queda establecido en una posición concreta, y cuando este margen llega a un nivel inferior al de la liquidación, se cierra dicha posición, aunque sin afectar a otros activos que se tengan. De lo que se trata es de aislar el riesgo.
- Llamada al margen, o Margin Call – Es una alerta del broker, exchange o entidad que avisa al inversor de que se está quedando sin margen y que sus posiciones se encuentran, ya, en un riesgo alto de pérdidas.
- Cross Margin – Se trata cuando los activos son compartidos en todas las posiciones y el margen se calcula conforme al valor total de los activos y la deuda del préstamo.
- Collateral – Es el mecanismo que permite a las contrapartes intercambiar diferentes activos para, con ello, disminuir el riesgo de las operaciones. Existen de dos tipos, el variation margin, cuyo objetivo es el de soportar la volatilidad del mercado; y el initial margin, cuyo propósito es el de cubrir pérdidas en el marco de una operación.
- Stop-loss – Es un mecanismo mediante el cual la operación se cierra de forma automática, evitando con ello más pérdidas.
- Capital invertido – Implica la cantidad de dinero total de la operación.
- Capital arriesgado – Es el máximo de dinero que el inversor puede poner en riesgo en la operación, teniendo en cuenta las comisiones y el préstamo.
¿Cómo Funciona el Apalancamiento?
Tal y como hemos explicado en el punto anterior, el apalancamiento no es más que operar en un determinado mercado con más dinero del que dispone el inversor. Para ello, como es evidente, ha de recurrir a préstamos, que suelen ser emitidos por:
- Broker.
- Exchange, en el caso de criptomonedas.
- Entidades financieras.
Es en estos casos en los que entra en juego el llamado margen, que también os hemos adelantado en el punto anterior. Tanto broker como exchange, o entidad financiera, exigirá un margen al inversor, que es el mínimo de capital que aportar para recibir el préstamo. Esto lo hacen, sobre todo, para evitar grandes pérdidas al prestamista, en caso de que la operación resulte infructuosa.
De acuerdo con ello, lo común es aportar el margen y, con ello, recibir el dinero para invertir o, directamente, el activo, y las condiciones de la operación.
¿Cuáles son las Principales Ventajas y Desventajas del Apalancamiento?
Hemos de tener presente, en todo momento, que el apalancamiento no es más que un préstamo, crédito o hipoteca que pedimos. La diferencia, en estos casos, es que el objetivo es el de invertir la cantidad adeudada y, con la misma, obtener beneficios suficientes como para saldar la deuda y, además, obtener ganancia.
Esto, como es lógico, tiene sus ventajas y desventajas, que a continuación os mostramos. Por ejemplo, de entre las ventajas del apalancamiento, conviene destacar:
- Disponer de mayor capital – Lo que, evidentemente, se traduce, en mayores oportunidades a la hora de compraventa de activos que, en caso de resultar en operaciones exitosas, el beneficio será mayor.
- Reducción del riesgo – Si dispone de un mayor capital, puede diversificar sus inversiones, lo que puede traducirse, a su vez, en una reducción del riesgo en caso de pérdida.
- Asesoramiento y/o mecanismos – La mayor parte de las veces es el propio broker, exchange o entidad financiera quien brinda estos servicios junto con el préstamo. Gracias a ellos, el inversor puede dar una serie de órdenes para que le avisen en caso de entrar en pérdida o cerrar posiciones en cantidades determinadas.
Sin embargo, también hemos de tener en cuenta que el apalancamiento lleva implícito una serie de riesgos que el inversor ha de conocer:
- Es un préstamo – Y, como tal, ha de ser devuelto, con intereses y, a veces, también con comisiones. Esto motiva que el inversor deba estar muy atento a las operaciones, que previamente ha de haber estudiado, pues no solo ha de pagar al prestamista y las comisiones pertinentes, sino también generar beneficio con la operación.
- Control constante – Aunque existen mecanismos automáticos o de aviso, es importante que el inversor se encuentre constantemente dedicado a la operación u operaciones, durante gran cantidad de horas al día.
- Mayores pérdidas – Al igual que disponer de mayor capital es una ventaja a la hora de ganar, es también una desventaja a la hora de perder dinero en la operación. Sobre todo si tenemos en cuenta que el préstamo debe saldarse con los intereses correspondientes.
